投資信託と個別株、どちらを選べばいいのでしょうか？
投資を始めようと思ったとき、迷う人も多いのではないでしょうか。
投資信託は、たくさんの会社にまとめて投資できる商品。
個別株は、自分で会社を選んで投資する商品です。
でも、違いはそれだけではありません。
利益の可能性、リスク、かかる費用、買った後の管理。
実際に投資を続けるとなると、さまざまな違いがあります。
私は投資信託も個別株も保有していますが、どちらにも違った魅力があると感じています。
今回は、投資信託と個別株のメリット・デメリットを同じ条件で比較しながら、それぞれの特徴を詳しく解説します。
どちらが優れているかを決めるのではなく、自分に合った投資を考えるための記事です。
初めて投資をする人は、こちらの初心者ガイドから読むと、基本的な仕組みが理解しやすいと思います。
投資信託と個別株の違いとは？まずは一覧表で比較
スーパーの買い物に例えると、投資信託は詰め合わせ商品、個別株は単品商品です。
投資信託は、さまざまな会社の株式などが組み合わされた商品を買います。
個別株は、自分で選んだ会社の株式を一つずつ買います。
まずは、基本的な違いを一覧表で見てみましょう。
| 比較項目 | 投資信託（分散型） | 個別株 |
|---|---|---|
| 投資先 | 複数の会社など | 自分で選んだ会社 |
| 利益の可能性 | 多くの投資先の成長を取り込む | 一社の急成長で大きく増える可能性 |
| リスク | 一社の影響を抑えやすい | 一社の業績に大きく左右される |
| 分散投資 | 1本で分散できる商品がある | 複数の会社を自分で選ぶ |
| 管理の手間 | 比較的少ない | 会社ごとの確認が必要 |
| 配当金 | 分配金として受け取れる商品もある | 配当を出す会社を自分で選べる |
| 株主優待 | 個別企業の優待は直接受けられない | 優待のある会社を選べる |
| 費用 | 信託報酬など | 売買手数料など |
| 積立 | 自動積立しやすい | 自動積立できるサービスもある |
※この記事では、投資信託はオルカンやS&P500連動型のような、広く分散された株式投資信託を中心に比較しています。
投資信託にも、特定の企業や業種に集中するもの、レバレッジを使うものなどがあります。
投資信託という名前だけで、安全性が決まるわけではありません。
利益の可能性を比較｜コツコツ増やす投資信託と大きな利益を狙える個別株
投資をする以上、どちらも利益を得ることが目的の一つです。
でも、利益の生まれ方には違いがあります。
| 投資信託 | 個別株 | |
|---|---|---|
| メリット | 多くの会社の成長を取り込める | 一社の急成長で数倍になる可能性 |
| デメリット | 一社の大幅上昇の影響も分散される | 選んだ会社が成長しない可能性 |
| 利益の得方 | 値上がり益・分配金 | 値上がり益・配当金など |
投資信託は多くの会社の成長を取り込む
例えば、全世界株式の投資信託なら、世界中の多くの会社にまとめて投資できます。
ある会社の業績が悪くても、ほかの会社が成長しているかもしれません。
複数の会社の成長を取り込みながら、長期的に資産を育てることを目指せます。
一方で、投資先の一社が10倍になったとしても、投資信託全体が10倍になるわけではありません。
大きな成長の恩恵も、ほかの投資先と分散されるからです。
個別株には資産が何倍にもなる夢がある
個別株の大きな魅力は、投資した会社が急成長すれば、株価が5倍、10倍になる可能性があることです。
株価が10倍になる銘柄は「テンバガー」と呼ばれます。
短期間で大きな利益を得られる銘柄もあります。
ただし、そんな会社を事前に見つけられるとは限りません。
大きく値上がりする会社もあれば、期待したほど成長しない会社もあります。
個別株には、投資信託ではなかなか得られないような利益を狙える夢があります。
その分、会社選びの結果が利益にも損失にも大きく影響します。
NVIDIAの成長例など、個別株の魅力を詳しく紹介した記事はこちらです。
リスクの違いを比較｜分散投資と一社に投資するリスク
どちらも元本保証ではありません。
株価が下がれば、投資したお金が減る可能性があります。
ただし、どんな理由でお金が減るのか、どこにリスクが集中するのかが違います。
| 投資信託 | 個別株 | |
|---|---|---|
| メリット | 一社の失敗が全体に与える影響を抑えやすい | 自分で分散先や投資比率を決められる |
| デメリット | 市場全体の暴落は避けられない | 一社の不祥事や倒産で大きく損する可能性 |
| 主なリスク | 市場全体の下落、為替変動など | 市場全体の下落に加え企業固有のリスク |
同じ30％の下落でも、考えることが違う
例えば、100万円投資した資産が70万円になったとします。
どちらも30万円の損失です。
投資信託の場合、世界的な株価下落が影響しているかもしれません。
市場全体が下がっているのであれば、自分の投資方針や保有を続けられる状況なのかを確認することになります。
一方、個別株の場合はどうでしょうか。
市場全体が下がった可能性もあれば、投資先の会社だけに問題が起きた可能性もあります。
業績が悪くなったのか。
一時的な株価下落なのか。
将来の成長に期待できなくなったのか。
その会社に投資し続ける理由が、今もあるのかを考えなければなりません。
投資信託も個別株も、大きく値下がりすることがあります。
でも、一社の問題を分散できているかどうかは大きな違いです。
なお、どちらの場合も、株価が元に戻る保証はありません。
時間の使い方を比較｜長期積立と個別株の保有期間
投資では、時間も重要な要素です。
ただし、長く持っていれば必ず儲かるわけではありません。
| 投資信託 | 個別株 | |
|---|---|---|
| メリット | 長期・積立・分散を組み合わせやすい | 短期間で大きく成長する企業もある |
| デメリット | 長期間でも元本割れする可能性 | 長く保有しても回復しない会社がある |
| 時間の使い方 | 継続的な積立と長期保有に向く | 短期・長期ともに自分で判断する |
投資信託は時間を味方につけやすい
広く分散された投資信託を長期間積み立てることで、購入する時期を分散できます。
値段が高いときも安いときも、毎月決まった金額を買い続ける。
一度に購入する場合と比べて、高い時期にすべてのお金を投じてしまうリスクを抑える方法です。
さらに、運用で得た利益を再投資することで、複利効果も期待できます。
長期・積立・分散を組み合わせることは、資産形成でリスクと付き合うための方法の一つです。
ただし、長く保有するだけで必ず利益が出るわけではありません。
投資先が株式である以上、大きな値下がりはあります。
個別株は時間をかけても報われるとは限らない
個別株も長期保有できます。
10年、20年と成長を続ける会社なら、大きな利益を得られるかもしれません。
一方で、10年待っても株価が戻らない会社もあります。
会社によっては、経営破綻する可能性もあります。
個別株の場合、時間がたてば解決するとは限らないのです。
ただし、短期間で成長する会社もあります。
早い段階で成長企業を見つけられれば、短い期間で大きな利益を得る可能性があることも、個別株の魅力です。
管理の手間を比較｜自動積立と個別企業の情報収集
私は、投資信託と個別株の大きな違いの一つが、ここにあると思っています。
投資は買うときだけでなく、買った後にも判断する場面があります。
ただし、判断する内容や、かかる労力には違いがあります。
| 投資信託 | 個別株 | |
|---|---|---|
| メリット | 自動積立で購入の手間を減らせる | 自分で企業を選び管理できる |
| デメリット | 投資方針や資産配分の確認は必要 | 業績や株価の変化を自分で確認する必要 |
| 主な判断 | 商品選び、積立額、保有・売却 | 銘柄選び、買い増し、保有・売却 |
投資信託は判断する回数を減らしやすい
例えば、オルカンのような広く分散された投資信託。
最初に商品を選び、毎月いくら積み立てるかを決めます。
積立設定をすれば、その後は自動で買い続けることができます。
もちろん、投資信託も完全に何も考えなくていいわけではありません。
生活が変われば積立金額を見直すこともあります。
必要になれば売却することもあります。
でも、投資先の会社一つひとつについて、自分で売却や買い増しを判断する必要はありません。
商品の運用方針に沿って管理されるからです。
個別株は何もしないことも決断になる
個別株は、買ったら終わりではありません。
昨日まで良い会社だと思っていたのに、明日には株価が暴落しているかもしれません。
そんなとき、どうしますか？
売りますか？
買い増しますか？
それとも持ち続けますか？
私は、何もしないことも一つの決断だと思っています。
株価が下がっても、何もせず持ち続ける。
それは、何も考えなくていいという意味ではありません。
なぜ株価が下がったのか調べる。
会社の業績や将来性を確認する。
そのうえで、持ち続けると決める。
決断には労力がかかります。
そして、その決断は一度きりではありません。
保有している間、何度も判断する場面がやってきます。
もちろん、毎日売買する必要はありません。
でも、私は個別株を完全にほったらかしにするのは難しいと思っています。
ここが、投資信託との大きな違いです。
投資の楽しさと自由度を比較｜銘柄選び・配当金・株主優待
投資に何を求めるかは、人によって違います。
資産を増やすことを一番に考える人もいれば、配当金や株主優待を楽しみたい人もいます。
| 投資信託 | 個別株 | |
|---|---|---|
| メリット | 会社を一つずつ選ばずに投資できる | 好きな会社や配当・優待を選べる |
| デメリット | 個別企業の選択や優待取得はできない | 会社選びに時間と労力がかかる |
| 楽しみ方 | 長期的な資産の成長 | 成長期待・配当金・株主優待 |
投資信託は投資に時間を取られにくい
投資はしたいけれど、株価や企業の決算を毎日確認したいわけではない。
そんな人もいると思います。
投資信託なら、自分の目的に合った商品を選んで積み立てることで、個々の会社を調べる手間を減らせます。
その分、仕事や趣味、家族との時間を大切にすることもできます。
これも立派なメリットです。
個別株は自分で選べる楽しさがある
個別株は、自分で会社を選べます。
これから成長すると期待する会社。
安定した配当金を出している会社。
普段から利用しているお店の株主優待。
好きな会社を応援する気持ちで買うこともできます。
どの会社を選ぶのか、いつ買うのか、いつ売るのか。
自由度が高いことは個別株の大きな魅力です。
ただし、その自由には、自分で判断する責任もついてきます。
投資にかかるコストを比較｜信託報酬と売買手数料
投資では、利益だけでなく費用にも目を向けたいところです。
| 投資信託 | 個別株 | |
|---|---|---|
| メリット | 低コストの商品も多い | 保有するだけなら通常は継続的な運用管理費がない |
| デメリット | 保有中に信託報酬などがかかる | 売買手数料・為替手数料などがかかる場合 |
| 注意点 | 信託報酬やその他の費用 | 売買回数・取引市場・証券会社の料金 |
投資信託は保有中にも費用がかかる
投資信託には、運用管理費用である「信託報酬」がかかります。
例えば、100万円を投資していて、年間の信託報酬が0.1％なら約1,000円。
1％なら約1万円です。
※資産額が年間を通じて100万円で変わらないと仮定した概算です。
一見小さな差でも、長期間の投資では無視できません。
また、商品によっては購入時手数料や売却時の費用などもあります。
投資信託を選ぶときには、中身だけでなく手数料も確認したいところです。
個別株は売買にかかる費用を確認する
個別株は、保有しているだけなら通常、投資信託の信託報酬に相当する費用はかかりません。
ただし、証券会社や取引条件によって、売買手数料がかかります。
米国株などの外国株式では、為替に関する費用も確認する必要があります。
売買を繰り返せば、その分費用が増える場合もあります。
どちらが必ず安いというわけではなく、購入する商品や取引方法によって変わります。
投資信託と個別株はどちらが向いている？目的別に比較
ここまで、利益・リスク・時間・管理・楽しさ・費用を比較してきました。
では、自分にはどちらが合っているのでしょうか。
| こんな投資がしたい | 向いている選択肢 |
|---|---|
| 少額からコツコツ積み立てたい | 分散型の投資信託 |
| 投資にかける時間を減らしたい | 分散型の投資信託 |
| 一社に集中するリスクを避けたい | 分散型の投資信託 |
| 好きな会社を自分で選びたい | 個別株 |
| 配当金や株主優待を楽しみたい | 個別株 |
| 成長企業を見つけて大きな利益を狙いたい | 個別株 |
| 資産形成も企業選びも楽しみたい | 両方を組み合わせる |
これはあくまで、投資方法を選ぶときの目安です。
投資信託の中にもリスクの高い商品はありますし、個別株でも複数の会社へ分散投資できます。
投資信託か個別株か、どちらか一つに決める必要もありません。
例えば、老後資金の土台は広く分散された投資信託で作り、余裕資金の一部で個別株を楽しむ。
そんな方法もあります。
ただし、両方を持つだけで十分な分散になるわけではありません。
投資信託と個別株の中に同じ企業が含まれていれば、投資先が重複することもあります。
大切なのは、資産全体でどんなリスクを取っているかを理解することです。
まとめ｜投資信託と個別株はメリットもデメリットも違う
投資信託にも個別株にも、それぞれ魅力があります。
広く分散された投資信託なら、少額から多くの会社へ投資でき、積立を自動化することで管理の手間を減らせます。
時間をかけて資産を育てたい人にとって、選択肢の一つになります。
一方、個別株には、自分で会社を選ぶ楽しさがあります。
配当金や株主優待を受け取ることもできますし、大きく成長する会社を見つけられれば、短期間で資産が何倍にもなる可能性もあります。
でも、その反対もあります。
選んだ会社が成長せず、投資したお金の大部分を失うことだってあります。
そして、個別株は買った後も判断が続きます。
売るのか、買い増すのか、持ち続けるのか。
何もしないと決めることにも、時間と労力がかかります。
私は、投資信託と個別株の大きな違いは、利益やリスクだけでなく、投資との付き合い方にもあると思っています。
どちらが優れているという話ではありません。
自分が何を求めて投資するのか。
どこまでリスクを引き受けられるのか。
そして、投資にどれだけ時間と労力を使いたいのか。
それを考えて、自分に合った方法を選びたいですね。
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